Le Credit Suisse accélère la mise en oeuvre de son plan stratégique

Brady W. Dougan, CEO du Credit Suisse Group, a déclaré à propos des mesures communiquées aujourd'hui: «Notre stratégie demeure claire et cohérente: nous continuerons à investir judicieusement dans la croissance de Private Banking à l'échelle mondiale et de nos activités en Suisse, à réduire la volatilité et le risque, et à nous concentrer davantage sur les affaires correspondant aux exigences et aux opérations de la clientèle au sein d'Investment Banking. Les étapes stratégiques annoncées aujourd'hui renforceront encore la très bonne position du Credit Suisse en termes de risque, de coûts, de capital et de revenus. Ces actions nous placeront dans une meilleure position pour faire face aux conditions de marché toujours exigeantes, saisir les opportunités émergeant des perturbations persistantes et prospérer lorsque les marchés se rétabliront. Notre approche est fermement ancrée dans notre modèle intégré, qui - nous l'estimons - est le moyen le plus efficace pour offrir un service de premier ordre à nos clients, tout en accroissant notre efficience opérationnelle.»

Mise en oeuvre accélérée des mesures-clés Le Credit Suisse continuera à investir judicieusement dans la croissance de ses activités de Private Banking à l'échelle mondiale et de ses opérations en Suisse. Au sein de Private Banking, le Credit Suisse a enregistré de bons progrès dans sa stratégie de croissance internationale et a renforcé ses équipes de spécialistes en engageant 370 relationship managers (chiffre net) au sein de Wealth Management jusqu'à fin novembre 2008, dépassant ainsi son objectif de 330 pour 2008. Les mesures annoncées aujourd'hui sont aussi conçues pour améliorer encore l'efficience des activités de Private Banking et pour les positionner en vue d'une poursuite de leur croissance en 2009.

En ce qui concerne Investment Banking, le Credit Suisse est en train d'accélérer la mise en oeuvre de sa stratégie de repositionnement des affaires en fonction des changements dans l'environnement concurrentiel et dans le contexte de marché. Les mesures stratégiques reflètent notamment l'impact de l'affaiblissement des conditions macro- économiques, de la persistance de la volatilité sur les marchés et d'un changement fondamental dans le comportement des clients, qui se détournent des produits structurés plus complexes pour privilégier les produits plus facilement négociables en bourse. Cette réorientation vers des produits plus liquides profitera de la dynamique déjà atteinte dans des domaines comme le trading algorithmique, le cash equity, les prime services, les opérations sur taux, le change, les crédits de grande qualité et le conseil en stratégie. La division Investment Banking continuera également à réduire ses capacités d'origination dans le domaine des crédits complexes et des produits structurés ainsi que l'utilisation du capital-risque, se retirant également de certaines transactions pour compte propre. Le nouveau modèle opérationnel réduira la volatilité des revenus, améliorera l'efficacité du capital et permettra de mieux exploiter les atouts de la banque intégrée. Les actifs pondérés en fonction des risques, mesurés sur une même base méthodologique, sont passés de 236 milliards de dollars US fin 2007 à 193 milliards de dollars US au troisième trimestre 2008 et devraient reculer à 170 milliards de dollars US fin 2008 et à 135 milliards de dollars US fin 2009, soit une réduction de 43% depuis fin 2007. En outre, comme annoncé en octobre, le Credit Suisse a déjà réduit de manière substantielle ses positions de négoce à risques, et sa valeur exposée au risque (VaR) sous-jacente sur un jour à fin novembre 2008 a reculé de 34% depuis le troisième trimestre 2008 et de 60% depuis le quatrième trimestre 2007.

Les initiatives destinées à améliorer l'efficacité en termes de coûts seront mises en place au sein de toutes les divisions, dans l'ensemble de la banque, et entraîneront une réduction de 5300 postes, soit 11% de l'effectif de la banque. Cette diminution, qui interviendra pour l'essentiel d'ici à la fin du premier semestre 2009, concernera en priorité Investment Banking et des services d'assistance s'y rattachant. Ajoutées à des réductions supplémentaires concernant les coûts salariaux et non salariaux, toutes ces mesures représenteront ensemble une réduction totale des coûts de 2 milliards de francs, soit 9% de la base de coûts sur neuf mois annualisée de la banque pour 2008. Les coûts associés à ces mesures stratégiques s'élèveront à environ 900 millions de francs et la plupart prendront effet au quatrième trimestre. Ces coûts ne sont pas reflétés dans le résultat depuis le début du trimestre en cours tel qu'estimé à la fin novembre 2008.

Actualisation de la performance du Credit Suisse au quatrième trimestre 2008 En se fondant sur des informations préliminaires concernant sa performance d'exploitation, le Credit Suisse estime avoir enregistré une perte nette d'environ 3 milliards de francs au quatrième trimestre à la fin novembre. Investment Banking a enregistré une perte avant impôts importante, qui reflète les conditions difficiles sur les marchés financiers au cours de ce trimestre et les coûts associés à la réduction des risques. Le Credit Suisse a généré un bénéfice net modeste en novembre. La division Private Banking continue à réaliser de bonnes performances et a enregistré de vigoureux afflux de capitaux au quatrième trimestre à la fin novembre 2008. Le Credit Suisse a maintenu sa forte position en capital et prévoit de disposer d'un ratio des fonds propres de base d'environ 13% à la fin de l'année. Le dépôt stable de la banque et son financement demeurent très solides.

Ces résultats sont des estimations provisoires et peuvent connaître des ajustements, subir les effets de facteurs contingents ou être révisés.

Rémunérations pour 2008 Au vu de la performance du Credit Suisse en 2008 à ce jour, le Président du Conseil d'administration, le CEO du Groupe et le CEO d'Investment Banking ont fait savoir au Conseil d'administration qu'il ne serait pas approprié qu'ils reçoivent une rémunération variable pour 2008.